Cuma Günkü Sert Düşüşten Sonra Piyasalarda Tepki Alımları

ABD’de Cuma günü açıklanan, beklentilerin oldukça altında kalan ve önceki ay sert şekilde aşağı revize edilen tarım dışı istihdam verisi, piyasalar açısından sürpriz yarattı ve Fed’in Eylül’de 25 baz puan faiz indirme olasılığını %80’e yakın bir orana taşıdı. Temmuz’da tarım dışı istihdam artışı 73 binle beklentilerin altında kalırken, Haziran verisi 147 binden 14 bine revize edildi; işsizlik oranı ise %4,2’ye yükseldi. Bu veriler Fed’in faiz indirimi olasılığını artırırken, 50 baz puanlık indirim beklentileri henüz sınırlı destek buluyor. Öte yandan, OPEC+ Eylül ayında günlük petrol üretimini 547 bin varil artırma kararı aldı; bu hamle, ABD’nin Rus petrolüne yönelik kısıtlayıcı adımları sonrası dikkat çekti.

EURUSD

Geçtiğimiz hafta EURUSD paritesi, Trump’ın gümrük tarifeleri ve Rusya yaptırımı söylemleriyle birlikte Fed toplantısı ve makro verilerin etkisiyle dalgalı bir seyir izledi. Fed’in faizleri sabit tutarak şahin mesajlar vermesi Eylül ayı faiz indirimi beklentilerini zayıflatırken, beklentileri aşan çekirdek PCE verisi bu duruşu destekledi. Avrupa-ABD ticaret anlaşmasının Euro Bölgesi aleyhine algılanması da parite üzerinde baskı oluşturdu. Ancak haftanın sonundaki zayıf istihdam verileri Dolar’da düşüşe yol açtı. Tüm bu gelişmelere rağmen EURUSD paritesi haftayı %1,3 kayıpla 1,1587 seviyesinden tamamladı. Trump’ın Fed ve istatistik kurumu üzerindeki etkisi ise para politikası bağımsızlığına dair endişeleri artırdı. Yeni haftaya parite hafif satıcılı başlarken, teknik olarak 1,1615 seviyesi aşılmadıkça 1,1530 ve 1,1490 seviyeleri hedef olabilir.

XAUUSD

Zayıf gelen istihdam verilerinin Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapma olasılığını artırmasıyla birlikte Ons Altın geçtiğimiz hafta %2,2 yükselerek 3.364 seviyesinden kapanış yaptı. Ticaret tarifelerine ilişkin süregelen belirsizlikler de altın fiyatları üzerinde destekleyici rol oynamayı sürdürüyor. Yeni haftaya hafif satıcılı başlayan XAUUSD’de 3.330 ve 3.300 seviyeleri olası geri çekilmelerde destek, yükselişin sürmesi durumunda ise 3.365 ve 3.400 seviyeleri direnç olarak izlenebilir.

BRENT

OPEC+’ın Eylül ayında günlük 547 bin varillik üretim artışı kararı almasıyla birlikte Brent petrol fiyatı 69 dolar seviyelerine kadar geriledi. Bu adımın, ABD’nin Hindistan ve Rusya’ya yönelik petrol kısıtlamalarını açıklamasının hemen ardından gelmesi, piyasada spekülasyonları artırdı. Ayrıca Trump’ın ticaret anlaşmalarına dair açıklamaları da yakından izleniyor. Haftaya dalgalı başlayan Brent petrolde, olası yükselişlerde 70,50 dolar seviyesi direnç olarak öne çıkarken, geri çekilmelerde 69,00 ve 68,00 seviyeleri destek olarak takip edilebilir.

NASDAQ

Haftanın ilk işlem gününde ABD endeks vadeli işlemleri, bir yandan Trump’ın tarifelerine ilişkin belirsizlikleri, diğer yandan ise Cuma günü açıklanan zayıf istihdam verisinin ardından Fed’in Eylül ayında faiz indirimi yapma olasılığının %80’e yakın bir orana yükselmesini fiyatlayarak pozitif bir seyir izledi. Teknik açıdan ise 22900 – 23000 direnç bandı altında kalındıkça aşağı yönlü riskler korunuyor. Bu durumda 22800 ve 22700 seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü bir ivmenin güçlenmesi için 23000 seviyesinin aşılması ve bu seviye üzerinde saatlik kapanışların gelmesi gerekiyor. Bu senaryoda 23100 ve 23200 seviyeleri hedef haline gelebilir.

GÜMÜŞ 

Beklentilerin oldukça altında kalan ve önceki ay sert şekilde aşağı revize edilen tarım dışı istihdam verisi, piyasalar açısından sürpriz yarattı ve Fed’in Eylül’de faiz indirme olasılığını %80’e taşıdı. Bu durum, tahvil faizleri ve dolar endeksinde düşüşe neden olurken, gümüş fiyatlarında yükselişi tetikledi. Ancak Trump’ın 7 Ağustos’ta yürürlüğe girecek %10–%41 arası yeni gümrük tarifeleri, küresel ticarete dair endişeleri artırarak güvenli liman talebini desteklese de, gümüş sanayi metali kimliği nedeniyle altına kıyasla daha sınırlı bir tepki verdi. Teknik açıdan gümüşte 37,50 seviyesi altında baskı sürerken, satışların derinleşmesi halinde 37,00 ve 36,50 seviyeleri gündeme gelebilir. Özellikle 36,50 altında kalıcılık, orta vadeli görünümü negatife çevirebilir. Yukarı yönde ise 37,50 üzerinde kalıcılık sağlanırsa, 38,00 ve 38,50 seviyeleri hedeflenebilir.