Powell'ın Şahin Tonu Eylül Ayı Faiz İndirimi Beklentisini Zayıflattı

ABD endeks vadeli işlemleri, özellikle teknoloji devlerinin güçlü bilançolarıyla yükselişini sürdürdü. Meta Platforms ve Microsoft’un kapanış sonrası sırasıyla %12 ve %9 oranında yükselmesi, Nasdaq ve S&P500 vadeli işlemlerinde pozitif görünümü destekledi. Japonya Merkez Bankası faizi sabit tutarken, enflasyon beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi Yen’i güçlendirdi. Fed ise faizi sabit bıraktı ancak Powell’ın “sabır” vurgusu, faiz indirimi beklentilerini zayıflattı. Öte yandan Trump’ın Hindistan’a %25 gümrük tarifesi ve Rusya-İran bağlantılı yeni yaptırımlar açıklaması, küresel ticaret gündemini hareketlendirdi. Bu gelişmeler petrol fiyatlarında yükselişi tetiklerken, Çin’de beklenti altı gelen PMI verileri ekonomik ivmeye dair soru işaretleri yarattı.

EURUSD

Fed, Temmuz toplantısında faiz oranını sabit bırakırken, Başkan Powell’ın şahin tonda verdiği mesajlar Eylül ayı faiz indirimi beklentisini zayıflattı. Fed yetkilileri, gümrük tarifelerinin enflasyona etkisini yakından izleyeceklerini belirtirken, Trump’ın Güney Kore ile ticaret anlaşması yaptığı ve Brezilya menşeli ürünlere %40 gümrük vergisi uygulayacağı açıklandı. Ayrıca, bakır ithalatına yönelik yeni bir başkanlık kararnamesi imzalandı. Piyasalarda bugün ABD çekirdek PCE ve Almanya enflasyon verileri odakta. Dün %1,2 düşüşle 1,1405 seviyesine gerileyen EURUSD paritesi, güne alıcılı başladı. Teknik olarak 1,1400 ve 1,1360 destek; 1,1490 ve 1,1530 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

XAUUSD

Ons Altın, Fed’in faizleri sabit bırakması ve Powell’ın şahin söylemleri sonrası %1,6 düşerek 3.275 seviyesine geriledi. Güçlenen Dolar, değerli madende satış baskısını artırırken, fiyatlar 3.268 seviyesine kadar indi. Yeni güne tepki alımlarıyla başlayan altında, ABD’de açıklanacak çekirdek PCE verisi ve işsizlik maaşı başvuruları yakından izlenecek. Teknik olarak, 3.285 ve 3.265 destek; 3.330 ve 3.345 seviyeleri direnç olarak öne çıkıyor.

BRENT

ABD’nin Hindistan’a yönelik ihracat kısıtlamaları, Rusya’dan petrol ithalatına dair yeni yaptırımlar ve İran’a uygulanan kapsamlı ambargolar, küresel arz endişelerini artırdı. Bu gelişmelerle Brent petrol, dün 73 dolar seviyesine yaklaşırken, ABD’de haftalık ham petrol stoklarının beklentilerin aksine 7,7 milyon varil artması fiyatlardaki yükselişi sınırladı. Gözler hafta sonu gerçekleşecek OPEC+ toplantısında olası üretim artışı kararına çevrilmiş durumda. Bugüne satıcılı başlayan Brent petrol, 72,00 dolar civarında işlem görüyor. Teknik olarak 71,50 ve 70,50 destek; 72,50 ve 73,50 seviyeleri ise direnç konumunda.

NASDAQ

NAS100 işlemleri, Fed’in faizleri sabit bırakma kararı ve Meta ile Microsoft’un güçlü finansal sonuçlarının ardından belirgin yükseliş kaydetti. Fed, Trump’ın faiz indirimi çağrılarına rağmen faiz oranını %4,25–%4,50 aralığında sabit tutarak temkinli duruşunu sürdürdü. Meta, beklentileri aşan bilançosu ve güçlü üçüncü çeyrek öngörüleriyle kapanış sonrası sert yükseldi. Teknik görünümde, NAS100 endeksi 4 saatlik grafikte pozitif bölgede işlem görüyor. 23400 – 23500 destek bölgesi üzerinde kalındıkça yükseliş eğilimi korunabilir; bu durumda 23800 ve 23900 seviyeleri hedeflenebilir. Alternatif olarak, 23500 altı kalıcılık sağlanırsa, kısa vadede 23400 ve 23300 seviyelerine doğru bir düzeltme gündeme gelebilir.

GÜMÜŞ

ABD’de açıklanan güçlü büyüme ve özel istihdam verileri, ekonominin dirençli seyrettiğini ortaya koydu. Bu gelişmelerin ardından değerli metallerde geri çekilme yaşanırken, Fed’in faizleri sabit bırakmasına rağmen Eylül için gevşeme sinyali vermemesi, tahvil faizleri ile dolar endeksini yukarı taşıdı. Bu durum gümüş fiyatlarında, ons altına kıyasla daha derin bir düşüşe neden oldu. Öte yandan, ABD Başkanı Trump’ın Güney Kore ve Hindistan’a yönelik yeni gümrük vergilerini açıklaması, özellikle Hindistan ile süren görüşmeleri ön plana çıkardı.Teknik olarak, gümüşte 37,50 seviyesi altında baskı devam ediyor. Satışların sürmesi halinde 36,50 ve 36,00 destek bölgesi gündeme gelebilir. Gün içi toparlanmalarda ise 37,50 direnci test edilebilir. Ancak yukarı yönlü görünümün güçlenmesi için 38,00-38,50 bandı üzerinde kalıcılık sağlanmalı.